Küresel Piyasalarda Takip Edilecek Gelişmeler ve Faiz Kararları
Gelecek hafta büyük merkez bankalarının faiz kararları ve piyasalardaki gelişmeler dikkatle izlenecek.
Önümüzdeki hafta, dünya genelindeki büyük merkez bankalarının alacağı faiz kararları piyasalarda önemli bir gündem maddesi oluşturuyor. Ortadoğu’daki çatışmalar ve Hürmüz Boğazı’ndaki kriz, petrol fiyatlarını yeniden yükselterek Tokyo’dan Washington’a kadar birçok merkez bankasını enflasyon konusunda endişeye sevk etti. ABD’nin yeni ek gümrük vergileri açıklaması ise bu belirsizlikleri daha da artırdı.
Hürmüz Boğazı’ndaki krize Babülmendep Boğazı’nın da eklenmesi, kısa vadede Ortadoğu’dan petrol ve doğalgaz ihracatının ne kadar olacağı sorusunu gündeme getirdi. Yemenli Husilerin gerçekleştirdiği saldırılar, Babülmendep Boğazı’ndaki deniz trafiğini tehdit edebilir. Husilerin iki Suudi petrol tankerine saldırmasının ardından brent petrol fiyatları, Mayıs ayından bu yana ilk kez varil başına 100 doları aşarken, Avrupa doğalgaz fiyatları da Mart’tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. ABD ile İran arasındaki barış ihtimali ise oldukça düşük görünüyor. ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya platformu Truth Social’da İran ile ilgili savaş ihtimalleri ve yeni gümrük vergileri hakkında dikkat çekici açıklamalarda bulundu.
ABD, Avrupa Birliği ve Çin dahil 60 ticaret ortağından ithal ettiği ürünlere yüzde 10 ve yüzde 12.5 oranında yeni gümrük vergileri uygulamaya başlaması, piyasalardaki belirsizliği daha da artırdı.
Merkez Bankası Faiz Kararları ve Bilanço Açıklamaları
Gelecek hafta, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararı ve büyük teknoloji şirketlerinin ikinci çeyrek bilançoları açıklanacak. Piyasalarda, Kevin Warsh başkanlığındaki Fed’in Çarşamba günü faizleri sabit tutması bekleniyor. Warsh, enflasyonu Fed’in yüzde 2 hedefine indirme hedefiyle faiz artışı olasılığını gündeme getirdi. Ancak son enflasyon verilerinin piyasa beklentilerinin altında kalması, faiz artışı beklentilerini şu an için yatıştırmış durumda. Öte yandan, petrol fiyatlarındaki artış endişeleri yeniden alevlendirdi.
Yapay zeka teknolojisine yönelik büyük yatırımların gündemde olduğu bir dönemde, Apple, Microsoft ve Amazon’un bilanço açıklamaları merakla bekleniyor. İkinci çeyrekte bu şirketlerin kârlarında bir artış yaşanması öngörülüyor. Google’ın sahibi olan Alphabet’in hisseleri ise şirketin nakit akışı ve artan sermaye harcamaları planları nedeniyle değer kaybetmişti.
Japonya Merkez Bankası’nın Faiz Kararı
Japonya Merkez Bankası (BoJ), haftaya Cuma günü faiz kararını açıklayacak. Piyasalarda, yetkililerden sıkı para politikası mesajları bekleniyor. Geçen ay yapılan faiz artışı, yaklaşık 73 milyar dolarlık kur müdahalesi ve Japon sermayesinin geri dönüşü beklentisi yendeki değer kaybını durduramadı. Yen, dolar karşısında 163 seviyesinin altına gerileyerek 1986’dan bu yana en düşük seviyesine indi. Bazı BoJ yetkilileri, yendeki değer kaybı ve artan enerji maliyetlerinin fiyat baskılarını artırması durumunda bu yıl iki veya daha fazla faiz artışı olabileceğini düşünüyor. BoJ’un Cuma günü açıklayacağı faiz kararından önce Tokyo’nun Temmuz ayı enflasyon verileri de yayımlanacak, ancak bu verinin merkez bankasının kararını etkilemesi beklenmiyor.
İngiltere Merkez Bankası’nın Tutumu
İngiltere Merkez Bankası (BoE), diğer büyük merkez bankalarının aksine petrol fiyatlarının yarattığı enflasyon baskısına rağmen henüz faiz artırımına gitmedi. Piyasalarda, BoE’nin haftaya Perşembe günü yapacağı toplantıda bu tutumunu sürdürmesi bekleniyor. Enflasyonun yeniden yükselmesi nedeniyle işlemciler, faizlerin bu yıl en az bir kez artırılmasını öngörse de iş gücü piyasasındaki yavaşlama, merkez bankasının daha gevşek para politikası mesajları vermesine yol açabilir. BoE’nin para politikası kurulu, Başbakan Andy Burnham’ın ülkeyi yeniden kalkındırma vaadiyle göreve başlamasından sadece birkaç gün sonra toplanacak. Faiz kararının ardından düzenlenecek basın toplantısında BoE Başkanı Andrew Bailey’nin Burnham hükümetinin ekonomi programının para politikasına olası etkileri hakkında sorularla karşılaşması bekleniyor.
Avrupa’da ise şirket bilanço döneminin en yoğun haftasına girilirken, Barclays verilerine göre STOXX 600 endeksinin piyasa değerinin yaklaşık yüzde 40’ını oluşturan şirketler, gelecek hafta ikinci çeyrek bilançolarını açıklayacak. Bu şirketler arasında LVMH, AstraZeneca, Shell, Airbus ve UBS yer alıyor. Ayrıca euro bölgesinde açıklanacak öncü enflasyon ve büyüme verileri de dikkatle izlenecek. Bu veriler, Avrupa Merkez Bankası’nın Haziran’daki faiz artışının ardından son toplantısında faizleri sabit tutmasının ardından yılın geri kalanında faiz artışına dair beklentileri şekillendirebilir.
