Küresel Piyasalar Orta Doğu Gerginliği ile Dalgalanıyor

Hürmüz Boğazı’ndaki gerginlik, küresel piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor. Petrol fiyatları ve enflasyon riskleri artıyor.

Küresel piyasalarda, Hürmüz Boğazı’nda ticari gemilere yönelik saldırılar, Orta Doğu’daki barış ortamının zedelenebileceği endişelerini artırarak belirsizlik yaratıyor. ABD ve İran arasında 18 Haziran’da imzalanan mutabakat, bölgede barış rüzgarları estirirken, bu son olaylar durumu tersine çevirmiş gibi görünüyor.

Merkezi ABD’de bulunan Axios haber ajansı, İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen ticari gemilere en az iki füze fırlattığını bildirdi. Bu gelişme, ABD’nin olası bir misilleme yapabileceği yönünde spekülasyonlara yol açtı. Bu durum, Orta Doğu’daki barış müzakerelerinin kırılganlığını gözler önüne seriyor.

Saldırı haberlerinin ardından petrol fiyatlarında artış gözlemlendi. Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 0,7 artışla 72,6 dolara yükselmesine rağmen, savaş öncesi seviyelerde kalmaya devam ediyor. Petrol fiyatlarındaki yükseliş, enflasyon risklerini artırırken, para piyasalarında merkez bankalarının faiz politikalarında belirgin bir değişiklik yaşanmadığı görülüyor. Piyasalarda, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) yıl sonuna kadar bir faiz artışı yapma ihtimali hala güçlü.

Analistler, Fed’in yarın açıklayacağı toplantı tutanaklarının, yatırımcılara bankanın gelecekteki adımları hakkında daha fazla bilgi verebileceğini belirtiyor. Ayrıca, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyon ve istihdam risklerinin bir yıl öncesine göre tersine döndüğünü ifade etti. Waller, ABD iş gücü piyasasının istikrar kazandığını, ancak enflasyonun hızla yükseldiğini vurgulayarak, bu durumun politika yaklaşımını gözden geçirmeyi gerektirdiğini belirtti.

Geçtiğimiz hafta açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin beklentilerin altında kalması, Fed’in yakın zamanda faiz artırma zorunluluğunu azaltabileceği beklentisini güçlendirdi. Bunun yanı sıra, teknoloji ve yarı iletken sektöründeki gelişmeler de yatırımcıların dikkatini çekiyor. Artan çip maliyetlerinin ürün fiyatlarına yansımasının tüketici talebini olumsuz etkileyebileceği endişeleri sürse de, yarı iletken sektöründeki önde gelen şirketler arasında imzalanan yeni anlaşmalar, büyüme beklentilerini desteklemeye devam ediyor.

Örneğin, Apple ile özel çiplerin geliştirilmesi ve tedariki için ortaklık kuran Broadcom, bu anlaşmayı 2031 yılına kadar genişletme kararı aldı ve bu durum şirketin hisselerinde yaklaşık yüzde 4’lük bir artışa neden oldu. Makroekonomik verilere bakıldığında ise, ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), haziranda 54 değerine gerileyerek beklentilerin altında kaldı. S&P Global’in hizmet sektörü PMI verisi ise haziranda bir önceki aya göre 0,5 puan artışla 51,2’ye yükseldi.

ALTINDA DÜŞÜŞ DEVAM EDİYOR

Bu gelişmeler ışığında, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yatay bir seyir izleyerek 4,48 seviyesinde kalırken, dolar endeksi de sınırlı bir düşüşle 100,8 seviyesine geriledi. Orta Doğu’daki artan jeopolitik risklerin enerji fiyatları üzerinden enflasyonist baskıları artırarak merkez bankalarını daha sıkı para politikalarına yönlendirebileceği beklentisi, altının ons fiyatı üzerinde baskı oluşturuyor. Altın, dün yüzde 0,2 düşüşle 4.165 dolara inerek son üç işlem günündeki yükselişini sonlandırdı. Bugün ise altının ons fiyatı yüzde 1 azalarak 4.123 dolardan işlem görüyor.

Bu gelişmelerle birlikte S&P 500 endeksi yüzde 0,72, Nasdaq endeksi yüzde 1,12 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,29 değer kazandı. Dow Jones endeksi, kapanış rekorunu tazeledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar ise güne negatif başladı. Avrupa borsaları, açıklanan makroekonomik verilerden alınan sinyallerle karışık bir seyir izlerken, vadeli işlem piyasalarında da benzer bir durum gözlemleniyor.

Dün açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi’nde yatırımcı güveni temmuzda yükseldi. Ayrıca, Avro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), mayısta aylık bazda yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 5,9 arttı. Analistler, bu artışın yıllık bazda beklentileri aştığını belirterek, bölgede enflasyon risklerinin bir süre daha devam edebileceğini ifade etti. Avro Bölgesi’nde perakende satışlar ise mayısta bir önceki aya göre yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 1,6 yükseldi.

Öte yandan, Rusya-Ukrayna Savaşı ile ilgili gelişmeler de yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump, bugün Türkiye’de başlayacak NATO Zirvesi’nde Ukrayna-Rusya arasında bir anlaşmaya varmak için görüşmeler yapacaklarını duyurdu. Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ise NATO Ankara Zirvesi’nde Ukrayna’nın hava savunması ihtiyacını ele alacaklarını belirtti.

Bu gelişmelerle birlikte, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,26, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,33 düşerken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,15 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,27 değer kazandı. Mevcut durum, artan petrol fiyatları ve yarı iletken sektörüne ilişkin değerleme endişeleri ile Asya borsalarında satıcılı bir seyir izlenmesine neden oldu.

Yarı iletken sektöründe Samsung Electronics, ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve şirketin faaliyet karının 89,4 trilyon wona (yaklaşık 58,5 milyar dolar) yükseldiğini bildirdi. Ancak, büyük ölçekli veri merkezi yatırımlarının yapay zeka altyapısındaki seviyesinin ardından büyüme ivmesinin mevcut değerlemeleri destekleyip destekleyemeyeceğine yönelik endişeler, yatırımcıların iştahını sınırladı ve Samsung Electronics hisselerinde sert değer kaybı yaşandı.

Ayrıca, Japonya’da açıklanan verilere göre, hanehalkı harcamaları mayısta yıllık bazda yüzde 0,4 ile beklentilerin altında bir azalma gösterdi. Bu durum, ülkede harcamaların tahmin edildiği ölçüde yavaşlamadığını gösterirken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) sıkı duruşunu sürdüreceği yönündeki beklentileri artırdı.

Sonuç olarak, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,4, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 8, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,6 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 düştü.

NATO ZİRVESİ BAŞLIYOR

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,05 değer kazancıyla 14.424,54 puana yükseldi. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,1 yükseldi.

Öte yandan, NATO’nun 36. Liderler Zirvesi, bugün Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde başlıyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın ev sahipliğinde gerçekleşecek zirve iki gün sürecek ve ABD Başkanı Donald Trump ile birlikte 31 müttefik ülkenin ve davetli ülkelerin liderleri katılacak.

Dolar/TL, dünü 46,8220’den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 46,8370’ten işlem görüyor. Analistler, bugün başlayacak NATO Zirvesi’nden gelecek haber akışının piyasaların yönü üzerinde belirleyici olabileceğini ifade ediyor. Yurt içinde hazine nakit dengesi, yurt dışında ise Almanya’da sanayi üretimi ve ABD’de dış ticaret dengesinin takip edileceği belirtiliyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.500 ve 14.600 puanın direnç, 14.400 ve 14.300 puanın ise destek konumunda olduğu kaydediliyor.